estudo

Dúvidas envolvendo problemas de Matemática Financeira.

Moderador: Financista

estudo

Mensagempor ACADEMICO » Quarta Set 14, 2011 3:01 pm

O diretor industrial sócio da Matrizaria São Pedro Ltda percebeu que, após dois anos de uso do torno modelo 3120 computadorizado no processo de produção, um novo produto de padrão mais avançado e mais rápido chegou ao mercado, produzindo melhor e eficazmente um volume maior de produtos. O torno modelo 3120, atual, custou R$ 32.000,00 estimando-se a vida útil em 10 anos sendo depreciado linearmente. E estimado um valor de revenda de R$ 500,00 ao final de 10 anos de uso. O valor atual de mercado deste equipamento soma $ 15.000,00, e um comprador esta interessado em adquiri-lo.
O equipamento de padrão avançado, um torno com configuração eletrônica de alta precisão custa $ 55.000,00 instalado, e, devido ao seu mecanismo mais complexo, espera-se que dure 8 (oito) anos. Ao final deste período seu valor como sucata estima-se que seja $ 1.500,00
O nível atual de produção do torno modelo 3120 em funcionamento com sua capacidade total é 200.000 unidades por ano. O novo torno acrescentaria mais 15%. A administração não duvida das vendas deste produto. O equipamento atual produz o produto "A" a um custo unitário de $0,12 de mão-de-obra; $ 0,48 de materiais e $ 0,24 de custo indireto alocado (que corresponde a 200% da mão-de-obra direta). No nível mais alto de produção, o novo equipamento eletrônico produziria o produto a um custo unitário de $ 0,08 de mão-de-obra (porque tem um operador a menos), $ 0,46 de materiais (por causa do desperdício menor) e $ 0,16 de custos indiretos. As diferenças em outros custos de operação, como energia, consertos e materiais são desprezíveis em ambos níveis de produção.
Se o equipamento eletrônico operar no nível anterior de 200.000 unidades, os operadores estariam livres durante um período proporcional do tempo para realizar outras operações na empresa.
É esperado que o produto adicional seja vendido ao preço normal de $ 0,95 por unidade, mas também são esperados custos adicionais de vendas e promoção de $ 5.500,00 por ano.
Suponha que o imposto de renda seja calculado pela alíquota de 36% e que a empresa ganhe 16% a.a. em seus investimentos após os impostos. Calcule as várias medidas de atratividade do investimento e selecione aquelas que são mais significativas para esta análise. Que considerações principais deveriam ser levadas em conta nesta decisão. Você deve ou não substituir o equipamento? Justifique sua resposta
ACADEMICO
 
Mensagens: 17
Registrado: Quarta Set 14, 2011 11:00 am

Solicitamos ajuda

Mensagempor Danny » Terça Set 27, 2011 9:23 am

Olá meus queridos amigos! Também preciso urgente desta questão que o nosso colega ACADEMICO postou.

Será que ninguém aqui no fórum sabe resolvê-la?

Pelo amor de Deus nos ajudem!

Obrigada.
Danny
 
Mensagens: 32
Registrado: Sexta Set 16, 2011 9:25 am

Re: estudo

Mensagempor andersonmaddoxx » Quarta Set 28, 2011 10:33 am

Pelo que vejo este exercício realmente é um desafio! Provavelmente não deve ter solução...
andersonmaddoxx
 
Mensagens: 12
Registrado: Quarta Set 14, 2011 2:13 pm

Re: estudo

Mensagempor Danny » Terça Out 11, 2011 10:38 am

Será que o Esteban poderia nos ajudar com esta questão?
Danny
 
Mensagens: 32
Registrado: Sexta Set 16, 2011 9:25 am

Re: estudo

Mensagempor Paola Pereira » Sábado Nov 19, 2011 1:02 pm

ACADEMICO escrito:O diretor industrial sócio da Matrizaria São Pedro Ltda percebeu que, após dois anos de uso do torno modelo 3120 computadorizado no processo de produção, um novo produto de padrão mais avançado e mais rápido chegou ao mercado, produzindo melhor e eficazmente um volume maior de produtos. O torno modelo 3120, atual, custou R$ 32.000,00 estimando-se a vida útil em 10 anos sendo depreciado linearmente. E estimado um valor de revenda de R$ 500,00 ao final de 10 anos de uso. O valor atual de mercado deste equipamento soma $ 15.000,00, e um comprador esta interessado em adquiri-lo.
O equipamento de padrão avançado, um torno com configuração eletrônica de alta precisão custa $ 55.000,00 instalado, e, devido ao seu mecanismo mais complexo, espera-se que dure 8 (oito) anos. Ao final deste período seu valor como sucata estima-se que seja $ 1.500,00
O nível atual de produção do torno modelo 3120 em funcionamento com sua capacidade total é 200.000 unidades por ano. O novo torno acrescentaria mais 15%. A administração não duvida das vendas deste produto. O equipamento atual produz o produto "A" a um custo unitário de $0,12 de mão-de-obra; $ 0,48 de materiais e $ 0,24 de custo indireto alocado (que corresponde a 200% da mão-de-obra direta). No nível mais alto de produção, o novo equipamento eletrônico produziria o produto a um custo unitário de $ 0,08 de mão-de-obra (porque tem um operador a menos), $ 0,46 de materiais (por causa do desperdício menor) e $ 0,16 de custos indiretos. As diferenças em outros custos de operação, como energia, consertos e materiais são desprezíveis em ambos níveis de produção.
Se o equipamento eletrônico operar no nível anterior de 200.000 unidades, os operadores estariam livres durante um período proporcional do tempo para realizar outras operações na empresa.
É esperado que o produto adicional seja vendido ao preço normal de $ 0,95 por unidade, mas também são esperados custos adicionais de vendas e promoção de $ 5.500,00 por ano.
Suponha que o imposto de renda seja calculado pela alíquota de 36% e que a empresa ganhe 16% a.a. em seus investimentos após os impostos. Calcule as várias medidas de atratividade do investimento e selecione aquelas que são mais significativas para esta análise. Que considerações principais deveriam ser levadas em conta nesta decisão. Você deve ou não substituir o equipamento? Justifique sua resposta
Paola Pereira
 
Mensagens: 1
Registrado: Sábado Nov 19, 2011 12:53 pm

Re: estudo

Mensagempor Rosilenealexia » Segunda Dez 05, 2011 9:46 am

Ola caros colegas também estou precisando da resolução deste estudo de caso,será que ninguém consegue resolver :cry:
Rosilenealexia
 
Mensagens: 32
Registrado: Sexta Nov 18, 2011 1:12 pm

Re: estudo

Mensagempor jota-r » Sexta Dez 09, 2011 10:20 pm

ACADEMICO escrito:O diretor industrial sócio da Matrizaria São Pedro Ltda percebeu que, após dois anos de uso do torno modelo 3120 computadorizado no processo de produção, um novo produto de padrão mais avançado e mais rápido chegou ao mercado, produzindo melhor e eficazmente um volume maior de produtos. O torno modelo 3120, atual, custou R$ 32.000,00 estimando-se a vida útil em 10 anos sendo depreciado linearmente. E estimado um valor de revenda de R$ 500,00 ao final de 10 anos de uso. O valor atual de mercado deste equipamento soma $ 15.000,00, e um comprador esta interessado em adquiri-lo.
O equipamento de padrão avançado, um torno com configuração eletrônica de alta precisão custa $ 55.000,00 instalado, e, devido ao seu mecanismo mais complexo, espera-se que dure 8 (oito) anos. Ao final deste período seu valor como sucata estima-se que seja $ 1.500,00
O nível atual de produção do torno modelo 3120 em funcionamento com sua capacidade total é 200.000 unidades por ano. O novo torno acrescentaria mais 15%. A administração não duvida das vendas deste produto. O equipamento atual produz o produto "A" a um custo unitário de $0,12 de mão-de-obra; $ 0,48 de materiais e $ 0,24 de custo indireto alocado (que corresponde a 200% da mão-de-obra direta). No nível mais alto de produção, o novo equipamento eletrônico produziria o produto a um custo unitário de $ 0,08 de mão-de-obra (porque tem um operador a menos), $ 0,46 de materiais (por causa do desperdício menor) e $ 0,16 de custos indiretos. As diferenças em outros custos de operação, como energia, consertos e materiais são desprezíveis em ambos níveis de produção.
Se o equipamento eletrônico operar no nível anterior de 200.000 unidades, os operadores estariam livres durante um período proporcional do tempo para realizar outras operações na empresa.
É esperado que o produto adicional seja vendido ao preço normal de $ 0,95 por unidade, mas também são esperados custos adicionais de vendas e promoção de $ 5.500,00 por ano.
Suponha que o imposto de renda seja calculado pela alíquota de 36% e que a empresa ganhe 16% a.a. em seus investimentos após os impostos. Calcule as várias medidas de atratividade do investimento e selecione aquelas que são mais significativas para esta análise. Que considerações principais deveriam ser levadas em conta nesta decisão. Você deve ou não substituir o equipamento? Justifique sua resposta


Olá.

Aumento de receitas:

Produção com o equipamento atual:
Custo unitário do produto = 0,12 + 0,48 + 0,24 = 0,84
Lucro unitário = 0,95 - 0,84 = 0,11
Lucro total = 0,11*200000 = 22.000/ano

Produção com o novo equipamento:
Custo unitário = 0,08 + 0,46 +0,16 = 0,70
Lucro unitário = 0,95 - 0,70 = 0,25
Lucro total = 0,25*200000*1,15 = 57.500/ano

Aumento de receitas = (57.500 - 22.000)/ano = 35.500/ano (a)

Liquidação (soma dos valores residuais dos equipamentos) = 1.500 + 500 = 2.000 (b)

Investimentos:
- Custo do novo equipamento----------------------------------------------------------------------------- = 55.000
- caixa gerado pela venda do equipamento usado--------------------------------------------------- = (15.000)
- Imposto sobre ganho de capital na venda do equipamento usado = 0,36*(32.000 - 15.000) = 6.120
--------------------------------------------------------------------------------Investimento líquido inicial = 46.120 (c)

Custos:
Aumento dos custos de venda = 5.500/ano (d)

Depreciação diferencial: (55.000 - 1.500)/8 - (32.000 - 500)/10 = 3.538)/ano (e)

Lucro tributável = (a)- (d) - (e) = 35.500 - 5.500 - 3.638 = 26.362

Cálculo da TIR pelo excel:

Ano---Fluxo
--0-------(46.120)
--1--------16.971
--2--------16.971
--3--------16.971
--4--------16.971
--5--------16.971
--6--------16.971
--7--------16.971
--8--------16.971
TIR: 33,05% a.a.

Logo, o projeto é economicamente viável, pois a TIR (33,05% a.a. ) é mais que o dobro da TMA da empresa (16% a.a.). Assim sendo, entendo
que a empresa fará um excelente negócio caso implante o projeto

O fluxo de caixa do projeto será enviado no proximo post.

Um abraço.
jota-r
 
Mensagens: 4089
Registrado: Quinta Set 03, 2009 11:59 pm

Re: estudo

Mensagempor jota-r » Sábado Dez 10, 2011 10:25 pm

jota-r escrito:
ACADEMICO escrito:O diretor industrial sócio da Matrizaria São Pedro Ltda percebeu que, após dois anos de uso do torno modelo 3120 computadorizado no processo de produção, um novo produto de padrão mais avançado e mais rápido chegou ao mercado, produzindo melhor e eficazmente um volume maior de produtos. O torno modelo 3120, atual, custou R$ 32.000,00 estimando-se a vida útil em 10 anos sendo depreciado linearmente. E estimado um valor de revenda de R$ 500,00 ao final de 10 anos de uso. O valor atual de mercado deste equipamento soma $ 15.000,00, e um comprador esta interessado em adquiri-lo.
O equipamento de padrão avançado, um torno com configuração eletrônica de alta precisão custa $ 55.000,00 instalado, e, devido ao seu mecanismo mais complexo, espera-se que dure 8 (oito) anos. Ao final deste período seu valor como sucata estima-se que seja $ 1.500,00
O nível atual de produção do torno modelo 3120 em funcionamento com sua capacidade total é 200.000 unidades por ano. O novo torno acrescentaria mais 15%. A administração não duvida das vendas deste produto. O equipamento atual produz o produto "A" a um custo unitário de $0,12 de mão-de-obra; $ 0,48 de materiais e $ 0,24 de custo indireto alocado (que corresponde a 200% da mão-de-obra direta). No nível mais alto de produção, o novo equipamento eletrônico produziria o produto a um custo unitário de $ 0,08 de mão-de-obra (porque tem um operador a menos), $ 0,46 de materiais (por causa do desperdício menor) e $ 0,16 de custos indiretos. As diferenças em outros custos de operação, como energia, consertos e materiais são desprezíveis em ambos níveis de produção.
Se o equipamento eletrônico operar no nível anterior de 200.000 unidades, os operadores estariam livres durante um período proporcional do tempo para realizar outras operações na empresa.
É esperado que o produto adicional seja vendido ao preço normal de $ 0,95 por unidade, mas também são esperados custos adicionais de vendas e promoção de $ 5.500,00 por ano.
Suponha que o imposto de renda seja calculado pela alíquota de 36% e que a empresa ganhe 16% a.a. em seus investimentos após os impostos. Calcule as várias medidas de atratividade do investimento e selecione aquelas que são mais significativas para esta análise. Que considerações principais deveriam ser levadas em conta nesta decisão. Você deve ou não substituir o equipamento? Justifique sua resposta


Olá.

Aumento de receitas:

Produção com o equipamento atual:
Custo unitário do produto = 0,12 + 0,48 + 0,24 = 0,84
Lucro unitário = 0,95 - 0,84 = 0,11
Lucro total = 0,11*200000 = 22.000/ano

Produção com o novo equipamento:
Custo unitário = 0,08 + 0,46 +0,16 = 0,70
Lucro unitário = 0,95 - 0,70 = 0,25
Lucro total = 0,25*200000*1,15 = 57.500/ano

Aumento de receitas = (57.500 - 22.000)/ano = 35.500/ano (a)

Liquidação (soma dos valores residuais dos equipamentos) = 1.500 + 500 = 2.000 (b)

Investimentos:
- Custo do novo equipamento----------------------------------------------------------------------------- = 55.000
- caixa gerado pela venda do equipamento usado--------------------------------------------------- = (15.000)
- Imposto sobre ganho de capital na venda do equipamento usado = 0,36*(32.000 - 15.000) = 6.120
--------------------------------------------------------------------------------Investimento líquido inicial = 46.120 (c)

Custos:
Aumento dos custos de venda = 5.500/ano (d)

Depreciação diferencial: (55.000 - 1.500)/8 - (32.000 - 500)/10 = 3.538)/ano (e)

Lucro tributável = (a)- (d) - (e) = 35.500 - 5.500 - 3.638 = 26.362

Cálculo da TIR pelo excel:

Ano---Fluxo
--0-------(46.120)
--1--------16.971
--2--------16.971
--3--------16.971
--4--------16.971
--5--------16.971
--6--------16.971
--7--------16.971
--8--------16.971
TIR: 33,05% a.a.

Logo, o projeto é economicamente viável, pois a TIR (33,05% a.a. ) é mais que o dobro da TMA da empresa (16% a.a.). Assim sendo, entendo
que a empresa fará um excelente negócio caso implante o projeto


Imagem
Editado pela última vez por jota-r em Terça Mar 27, 2012 1:07 pm, no total de 1 vez.
jota-r
 
Mensagens: 4089
Registrado: Quinta Set 03, 2009 11:59 pm

Re: estudo

Mensagempor Rosilenealexia » Domingo Dez 11, 2011 4:21 pm

Muito obrigada Jota,que Deus abênçõe
Rosilenealexia
 
Mensagens: 32
Registrado: Sexta Nov 18, 2011 1:12 pm


Voltar para Matemática Financeira

Quem está ligado

Usuários navegando neste fórum: Nenhum usuário registrado e 5 visitantes